內(nèi)存漲價的消息，從2016年下半年就一直是市場關(guān)注的焦點。之前一直談到的只是DRAM和NAND flash缺貨漲價，今年3月份，NOR Flash也開始傳出消息漲價了，為什么長久未曾漲價的產(chǎn)品，也開始漲價就很受值得關(guān)注了，因為新興市場需求？因為產(chǎn)能不足？還是別的其他原因？

連續(xù)8年沒漲過價的NorFlash漲！價！了！

市場真的動蕩了？連已經(jīng)長達(dá)8年以上都沒有漲過價的NOR Flash也觸底反彈，漲幅出乎市場預(yù)料，且正在加速上漲。NOR Flash是一種非易失閃存技術(shù)，是Intel在1988年創(chuàng)建。1989年，東芝公司發(fā)表了NAND flash結(jié)構(gòu)。（NOR和NAND是現(xiàn)在市場上兩種主要的非易失閃存技術(shù)。）

據(jù)悉，NOR Flash的主要供應(yīng)商CYPRESS內(nèi)部調(diào)整文件顯示，從2017年4月25日開始CYPRESS產(chǎn)品將要大漲價，之前的協(xié)議價格將在2017年4月24日終止。業(yè)界推測，CYPRESS即將漲價的產(chǎn)品，包括 NOR Flash、RAM MCP、NAND Flash、SLC NAND 等。

NOR Flash漲價原因分析

去年下半年，市場一直以DRAM和NAND Flash缺貨為重心，兩大主流存儲器也從去年下半年迄今，價格上漲近六成。

但今年在iPhone 8將跟進(jìn)三星導(dǎo)入AMOLED面板，華為、OPPO及VIVO等大陸品牌手機(jī)也將跟進(jìn)， 加上車用及物聯(lián)網(wǎng)也都大舉導(dǎo)入NOR Flash，讓NOR Flash缺貨也浮出臺面。近幾年 NOR Flash 并無新增產(chǎn)能，這些原因都造成 NOR Flash 供給因需求大增產(chǎn)生缺口。

智能手機(jī)用 AMOLED 屏幕需要大量消耗 NOR Flash 顆粒。主因是晶圓代工廠尚無法提供 OLED 驅(qū)動 IC 內(nèi)建eFlash，或嵌入式多次可程序快閃存儲器矽財測 （eMTP） 的高壓制程。使得，在當(dāng)前如果將 eFlash/eMTP 加入制程中，則將造成新增加的光罩成本過高的情況。因此，在成本考量下只好退而求其次，以外掛 NOR Flash 方式，來避免 AMOLED 面板的藍(lán)色光會隨時間消退的問題。

在目前這個問題上，韓國三星一家用于 AMOLED 手機(jī)面板的色彩控制上，采購總量一年估計就要超過 4.8 億顆。其中，在 Full HD 的機(jī)種中，需要用 8Mbit 的NOR Flash 來進(jìn)行存儲。而 QHD 的機(jī)種，就要用到 16Mbit NOR Flash 產(chǎn)品。在這樣的情況下，對于 NOR Flash 的需求量將會非常之大，進(jìn)一步拉抬 2017 年 NOR Flash 顆粒缺貨行情。

至于，2017 年第 1 季，NOR Flash 供貨短缺的情況，主要是存儲器大廠美光，計劃把重心放在成長和應(yīng)用快速成長的 DRAM 和 NAND Flash 快閃存儲器等產(chǎn)品上，對主要客戶發(fā)出退出 NOR Flash 事業(yè)的通知，要客戶提早因應(yīng)，因此引起一連串應(yīng)用大廠緊急尋找替代供貨來源，導(dǎo)致供應(yīng)鏈大洗牌。如此，也造成包括美系音響大廠，以及歐系車用系統(tǒng)大廠都來中國臺灣地區(qū)拜訪廠商，搶產(chǎn)能的情況。

目前，市場上的 NOR Flash 產(chǎn)能，根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，旺宏在 2016 年擠下收購飛索的 Cypress，成為全球最大 NOR Flash 芯片廠，市占達(dá) 24%。排名第二的 Cypress，市占率仍維持 23% 的比率。至于，第三名的美光，市占率約20%，華邦電排第四，市占率約17%。中國大陸方面，目前能夠大量供貨 NOR Flash 芯片的廠商只有兆易創(chuàng)新，NOR Flash 的全球市占率約為 7% 的比例。

隨著全球晶圓供應(yīng)吃緊，加上使得原本生產(chǎn) NOR Flash 的晶圓廠，已全力轉(zhuǎn)進(jìn)需求快速成長的手機(jī)、網(wǎng)通、電源管理及其他應(yīng)用邏輯芯片等產(chǎn)品上，間接的擠壓了 NOR Flash 的產(chǎn)能。而且，美光科技還進(jìn)一步的將低端 NOR Flash 產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到生產(chǎn) NAND Flash 上，促使 NOR Flash 芯片供貨短缺情況更加嚴(yán)重。在以上種種原因的驅(qū)使下，市場預(yù)估，2017 年上半年 NOR Flas h漲幅預(yù)計將超過 30% 以上，而且全年的漲幅還會持續(xù)。

內(nèi)存漲價，誰將受益，誰遇難題？

另外，從去年下半年開始， DRAM和NAND Flash 缺貨漲價問題一直受市場關(guān)注。今年，第一季是傳統(tǒng)淡季，但DRAM及NAND Flash價格持續(xù)大漲，第二季進(jìn)入智能型手機(jī)零組件備貨旺季，加上PC市場的內(nèi)存搭載容量大舉提高，在龍頭大廠三星帶頭下，業(yè)界對于DRAM、NAND Flash、NOR Flash第二季價格續(xù)漲已有共識。

內(nèi)存缺貨漲價，必然是幾家歡喜幾家愁，像生產(chǎn)DRAM和NAND Flash的內(nèi)存大廠美光，必然是受益良多的。而據(jù)了解，半導(dǎo)體巨頭英特爾卻因為NAND Flash缺貨的原因，因此減少SSD的業(yè)務(wù)范圍。

DRAM和NAND Flash漲價，內(nèi)存大廠美光營收暴增

日前，美光公司發(fā)布2017財年Q2財報，當(dāng)季營收46.5億美元，環(huán)比增長17%，同比暴漲了58%，毛利率也回升到36.7%，凈利潤達(dá)到了8.94億美元，而去年同期凈虧損9700萬美元。

美光現(xiàn)在的營收顯然是得益于內(nèi)存、閃存芯片的高需求及持續(xù)不斷的漲價，從該公司的財報數(shù)據(jù)中可以得知Q2季度中DRAM平均售價漲了21%，NAND銷量提升了18%。

在美光的業(yè)務(wù)構(gòu)成中，DRAM芯片占據(jù)了64%的營收額，其中移動內(nèi)存占了20%以上，PC內(nèi)存占了25%，服務(wù)器內(nèi)存也占了25%，特殊內(nèi)存（包括網(wǎng)絡(luò)、顯卡汽車電子及其他內(nèi)存）占比在20%以內(nèi)。

閃存業(yè)務(wù)營收占了美光30%的份額，其中消費級內(nèi)存占了40%，移動設(shè)備占了20%，SSD占比在20%以內(nèi)，剩下的則是汽車電子、嵌入式閃存。

NAND Flash 供貨吃緊，半導(dǎo)體龍頭英特爾縮減業(yè)務(wù)

報導(dǎo)指出，半導(dǎo)體龍頭英特爾（intel）正透過管道向合作伙伴發(fā)出通知，預(yù)計 2017 年全年 SSD 硬盤因為供應(yīng)吃緊，這也迫使得英特爾未來將優(yōu)先以供應(yīng)數(shù)據(jù)中心級 SSD 硬盤為主，而其搭低成本的消費級 SSD 硬盤則暫時退到供貨的第二線上。

報導(dǎo)指出，日前英特爾向合作伙伴發(fā)出了一份“英特爾 SSD 硬盤供應(yīng)健康資訊” 的備忘錄，其中說明 SSD 硬盤和 NAND Flash 快閃存儲器產(chǎn)業(yè)目前正處于市場的需求供貨吃緊的狀態(tài)。因此，預(yù)計2017 年全年 SSD 硬盤供應(yīng)仍然十分競爭的情況下，將迫使英特爾專注于優(yōu)先生產(chǎn)并供應(yīng)數(shù)據(jù)中心級 SSD硬盤的需求。

此外，英特爾還在備忘錄中表示，目前公司正積極地將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到 3D NAND SSD 硬盤的產(chǎn)品上。因此，英特爾表示，鼓勵客戶立即認(rèn)證，并更新采用3D NAND SSD 硬盤產(chǎn)品，與英特爾一起達(dá)成相關(guān)的需求。只是，對此英特爾拒作拒絕作出回應(yīng)。并強(qiáng)調(diào)，因為目前公司處在在即將發(fā)布季財報前處于緘默期，因此不做任何的回應(yīng)。

不過，業(yè)內(nèi)消息人士指出，隨著 SSD 硬盤每 GB 價格滑落到接近傳統(tǒng)機(jī)械式硬盤 (HDD) 的情況下，加上 NAND Flash 快閃存儲器的制造商開始逐漸向 3D NAND 的技術(shù)過渡，這兩個因素加乘下，導(dǎo)致目前市場上的 SSD 硬盤短缺。而許多系統(tǒng)制造商和解決方案提供商，也開始感受到英特爾 SSD 硬盤供應(yīng)吃緊所開始帶來的壓力。

一家匿名的系統(tǒng)構(gòu)建商表示，企業(yè)級客戶喜歡英特爾 SSD 硬盤的原因是產(chǎn)品種類繁多，在產(chǎn)品名錄上有整整兩頁都是不同型號的 SSD 硬盤，而其他廠商只有少量型號，這也使得英特爾成為在美國市場中，最受歡迎的 SSD 業(yè)供應(yīng)商。不過，該系統(tǒng)構(gòu)建商也坦承，由于英特爾產(chǎn)品的短缺，將導(dǎo)致客戶開始選擇采用美光和三星的 SSD 硬盤產(chǎn)品。

雖然 SSD 硬盤的新技術(shù)，如重復(fù)資料刪除和壓縮技術(shù)有助于推動需求，使得建構(gòu)超融合基礎(chǔ)設(shè)施時，采用全快閃存儲器架構(gòu)會會有更好效果。而且，目前大約有 50% 的新增儲存設(shè)備項目已經(jīng)從傳統(tǒng)機(jī)械式短缺轉(zhuǎn)向 SSD 硬盤。不過，市場上因為 NAND Flash 快閃存儲器的供貨吃緊，使得英特爾與其他相關(guān)供應(yīng)商都在思索，該以企業(yè)及數(shù)據(jù)中心使用為主的 SSD 硬盤為此段時間生產(chǎn)及供貨的主力。而且，這樣的情況還可能維持兩季以上。

寫在后面

種種跡象顯示，存儲正在風(fēng)口上。然而，這種極度缺貨的市場現(xiàn)象會持續(xù)多久呢？如果從現(xiàn)在開始，各大廠商開始增加產(chǎn)能，多久能夠緩解目前這種局面呢？

近來，中國在存儲發(fā)面的投入非常大，目前很受關(guān)注的存儲力量長江存儲、合肥長鑫項目以及福建晉華項目。

長江存儲，是清華紫光在去年7月收購XMC之后成立的新公司。它的300mm 3D NANND FLASH 晶圓廠已經(jīng)動工，產(chǎn)線預(yù)計2017年底或者2018年初投入使用。兆易創(chuàng)新和中芯國際前CEO王寧國打造的合肥長鑫，專攻DRAM，預(yù)計2017年7月動工。福建晉華項目，強(qiáng)攻DRAM，由當(dāng)?shù)卣吐?lián)電攜手打造。預(yù)計2018年第三季度量產(chǎn)。

眾所周知，韓國三星和海力士是存儲行業(yè)龍頭，掌握領(lǐng)先的技術(shù)和絕大部分市場份額。中國存儲離成功還需要一步一個腳印，踏踏實實走完接下來的幾步。