集微網報道，1月12日下午，臺積電召開2022年第四季度法說會，除了公布第四季度財報、釋出2023年第一季度業績展望外，臺積電總裁魏哲家談及半導體產業庫存調整的問題，他認為，有信心2023年下半年需求復蘇，畢竟庫存調整去年已發生，看產業庫存高峰是在去年第三季度，最近庫存已急劇減少并將在今年上半年持續調整。

　　另外，魏哲家、財務長黃仁昭在會上解答了資本支出、海外設廠計劃、2納米技術進展和半導體市況等熱點問題。

　　Q4凈利潤增長78% 5nm制程營收占比達32%

　　臺積電2022年第四季度營收為6255.3億元新臺幣（約199.3億美元），季增 2%，年增 42.8%。毛利率沖過預期達到62.2%，營業利潤率為52.0%，毛利率、營業利潤率雙雙改寫新高。凈利潤為2959億元新臺幣（約為97.2億美元），同期增長78%，略超出市場預期。

　　關于臺積電凈利潤的增長原因，分析師認為先進芯片的強勁銷售幫助臺積電抵御住了行業大范圍的低迷，也抑制了相對低價的成熟芯片。

　　以制程來分，第四季度臺積電7納米制程占晶圓總收入約22%，5納米制程比重約32%。包括7納米及5納米先進制程比重約54%。另外，16納米12%，28納米11%。

　　以技術平臺來看，臺積電第四季度智能手機營收占比38%，高性能計算42%，物聯網8%，車用電子6%，消費電子2%。其中，高性能計算業績季增10%，車用電子業績也季增10%，智能手機業績季減4%，物聯網業績季減11%，消費電子業績季減23%。

　　Q1營收將季減14.2% 全年會微幅成長

　　黃仁昭表示，受到庫存調整與消費不振干擾，預計臺積電今年首季營收約167-175億美元，若以新臺幣30.7元兌換1美元計算，本季營收將季減12.2%到16.2%，取中間數約季減14.2%。毛利率也因產能利用率及3納米初期折舊提升，將由去年第四季度的62.2%，降至53.5%-55.5%；營業利益率也將由去年第四季度的52%，降到41.5%-43.5%，雙率同降。

　　魏哲家則說明了2023年全年的運營展望，他指出，持續看到終端需求疲弱情況，數據中心需求也轉弱，預估上半年美元營收將較去年同期下滑4-9%，不過，已看到需求趨穩的初期跡象，將持續觀察其他信號。魏哲家認為，客戶需求將在上半年落底，下半年可望逐步復蘇，下半年美元營收將較去年同期成長，全年則會微幅成長，優于整體產業平均。

　　今年資本支出估320-360億美元

　　黃仁昭指出，臺積電估計今年資本支出約320億美元至360億美元，較去年持平至縮減約1成。“為持續支持客戶結構性成長需求，今年資本支出估約320-360億美元，其中70%用于先進制程，20%用于特殊制程，10%用于先進封裝及光罩制作；另外，也將持續研發投資，估今年研發費用將增加2成。”他說道。

　　據悉，臺積電去年資本支出360億美元創新高，此前曾預估支出為400億美元至440億美元，因全球經濟下滑及新冠疫情等因素影響，去年支出下修。

　　原先供應鏈預測樂觀情況下今年臺積電資本支出有望再創新高或持平，不過，臺積電目前估計2023年資本支出約320億美元至約360億美元，最高標準約持平去年。

　　考慮在歐日各建一新廠 美國廠進展順利

　　對于海外設廠的計劃，魏哲家表示，臺積電正考慮在日本建設第二家工廠，正考慮在歐洲建設汽車芯片廠。

　　去年12月，有消息稱臺積電就首家歐洲工廠與供應商進行談判，計劃在德國德累斯頓市建立其第一家潛在歐洲工廠。

　　魏哲家也談及美國廠的進度，他指出，亞利桑那州廠將于2024年量產4納米制程，2026年量產3納米制程。

　　另外，黃仁昭針對臺積電美國成本較中國臺灣上升的問題作了解答，他表示，諸多因素包含勞工、當地的各式費用等使臺積電美國廠的成本上升，比中國臺灣廠高約4-5倍，不過臺積電目標海外毛利率一定會高于25%，確保海外獲利。

　　長期規劃海外產能擬占20%或以上

　　臺積電提及依據客戶需求和政府支持水準，公司28納米及以下的海外產能，可能在五年或更長時間內，達公司28納米及以下產能總額的20%或以上。

　　臺積電強調，雖然海外晶圓廠的起始成本高于公司在中國臺灣的晶圓廠，但目標是管理和最小化成本差距。公司的定價將維持策略性以反映我們的價值，其中亦包含在地域上的靈活性價值。同時將利用大量生產、規模經濟和制造技術領先的競爭優勢，持續降低成本，我們亦將繼續與各國政府密切合作，以取得他們的支持。

　　臺積電指出，透過采取這些行動，公司將有能力吸收海外晶圓廠較高的成本。

　　2納米進度良好 N3E將于Q3制程量產

　　魏哲家在法說會上說明了先進制程的情況，在2納米方面，他表示，臺積電2納米進度比原先預期來得好，維持風險試產2024年、量產2025年。

　　據悉，臺積電的2納米技術在相同功耗下，相比3納米工藝的速度快10~15%；相同速度下，功耗降低25~30%。

　　在3納米制程上，魏哲家稱3納米于去年第四季度量產，高性能計算及智能手機客戶需求超越供應能力，2023年將全產能生產。升級版3納米（N3E）制程也將于今年第三季度量產。

　　魏哲家表示，3納米及N3E制程今年合計將貢獻中個數百分比（約4%至6%）營收，營收貢獻將高于5納米制程量產第1年的貢獻，客戶產品設計定案數量也將是5納米的2倍以上。

　　在7納米制程上，他表示，受個人電腦與智能手機市場低迷，以及客戶調節庫存影響，臺積電7納米及6納米產能利用率不再處于過去3年的高點，估計需要數季時間調整，預期今年下半年需求可望回溫。

　　2023年半導體景氣展望 估下半年復蘇

　　在回應庫存調整的問題時，魏哲家表示，有信心2023年下半年需求復蘇，畢竟庫存調整去年已發生，看產業庫存高峰是在去年第三季度，最近庫存已急劇減少并將在今年上半年持續調整。

　　業界認為，今年上半年半導體庫存將經歷劇烈調整，分析師關注臺積電預期與行業后續復蘇情況。產業分析與供應鏈熱烈討論半導體2023年下半年復蘇形勢，并分別衍生V型、U型乃至L型等各種猜測，魏哲家在法說會上就產業趨勢則提出關鍵看法。“目前不確定是否為強勁的V型復蘇，但可確定不會是U型，即產業態勢不會停滯在低點。”

　　關于全年的景氣度，魏哲家稱目前看待2023年全年除存儲之外半導體產業將下滑4%，晶圓代工產業則下滑3%，臺積電會繼續拼成長。

　　另外魏哲家提及，雖然今年全球手機等終端產品出貨量將下滑，但半導體內含量會持續增加，且車用需求仍持續成長。

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