前言：

基于半導體行業的復雜性，這原本是個需要全球各國、各地區分工協作才能出成品的行業，各種材料、裝備、工具，芯片設計、制造、封裝等各個環節都有全球各國的參與。

但隨著這些年國際格局、新冠疫情、自然災害等各類因素的影響，全球供應鏈出現了大量不確定性。

不僅是中國在尋求構建全產業鏈，全球各國都有所謂的半導體“區域化”趨勢走向——雖說這種趨勢未必就是構建全產業鏈。

作者 ｜ 方文

圖片來源 ｜  網 絡

明年增速放緩，后年進入衰退期

Gartner今年Q1公布了不少半導體預測數據，不過在了解這些數據前還是需要補充說一句，研究機構的預測數據會隨著各類不可預期的事件發生而隨時做出調整。比如Gartner這次做半導體行業整體營收的預期時，上海這波疫情仍未如此激烈。
Gartner研究副總裁盛陵海說，如果加上上海近兩個月的封控考量，則市場數據會有一定程度下調——尤其是對需求側的影響，如汽車半導體產品需求量下滑；以及對供應鏈效率造成的影響。

2021年半導體市場增長26．3％，汽車電子、數據中心等都成為其中的重要驅動力；這么大的漲幅也基于2020年市場的萎靡；與此同時ASP（average selling price）產品單價的上漲是重要因素——缺芯本身就在促成芯片價格飆升。若排除ASP上漲，則增長可能只有10％左右。

產品單價提升同樣會延續到今年，所以Gartner預測行業今年的漲幅也有13．6％。從需求角度來看，應該不會有很大增長，除了新能源車、數據中心可能會有一些增長，像智能手機等門類，其實今年并不太看好。加上疫情、通脹等大環境，需求是下降的。

而到了2023年，Gartner預測半導體市場增長速度將會放緩，并于2024年進入衰退期（－2．2％）。若俄烏沖突不停，能源價格持續高漲，再加上新冠等因素，半導體市場的衰退可能會提前到來。

半導體行業始終是需求增加→擴產→產能增加→產能過剩→產品價格下降→停止擴產→需求增加→擴產，這樣一個周而復始的過程。這種周期性，尤其是存儲類別產品作為較大的影響因子，原本就有這樣的趨勢。加上大環境以及諸多不確定性的出現，有這樣的預期也是十分合理的。

頭部依舊持續發力，強者恒強

成“PhoQuant”項目，目前正在開展可在常溫下運行的光量子計算芯片研發。

按照Gatner統計，三星在2021年取代Intel成為了半導體產業龍頭，這主要是因為Intel在去年被AMD搶掉了不少份額。此外，蘋果在新推出的Macbook上用自研的M系列處理器取代英特爾的CPU，這也給Intel的營收帶來了影響。

整體看來，前25位的公司是成長27．4％，這些公司占了77．5％的市場總體營收份額。值得一提的是，統計前10位的半導體供應商，我們會發現大型的Memory公司基本上都在這里面。而聯發科、AMD和英偉達這幾個公司的表現也是非常突出。

Foundry方面，Garner的數據指出，TSMC依然在這個市場一騎絕塵。市場占有率超過55％，其在去年的增長率也同比提升了24％。排名第二的三星晶圓廠去年需要增長了66％，但他們的市場占有率卻仍然不到10％。除了三星以外，力積電和華虹半導體在去年的成長幅度也非常喜人，分別錄得了74％和70％的增長。

三星Foundry主要的增長點是來自于高通的5G芯片、英偉達的GPU、谷歌的TPU以及一些挖礦芯片。至于力積電，則主要是憑借其一些DDI或者是特色工藝，抓住了去年的缺貨機會大漲價。上海的華虹宏力則是因為去年無錫工廠12英寸產能開出來之后，使得產能供應能力大大增加，帶來了業績的成長。

中國半導體行業還將努力追趕

來到中國，據Gartner統計，在2021年，中國半導體行業的營收達到406億美元，同比增長了26％。而進入TOP 25的中國半導體廠商營收門檻也大大提升。

在十年前，中國TOP 10半導體廠商的進入門檻約為2億美金，但現在進入TOP25，都需要5億美金左右。報道同時指出，因為華為海思被美國制裁，國內整個半導體市場發生了巨大變化。例如以往華為海思擅長的市場，正在被國內半導體廠商取替。如國科微的成長，就是受惠于此。

此外，憑借在CIS等市場的優越表現，韋爾半導體取代海思，成為了國內最大的半導體公司。緊隨其后的則是紫光展銳。國內的NAND Flash供應商YMTC則在中國半導體營收排行榜單中位列第三。根據Gartner的統計，他們在去年的營收同比增長驚人。

總的來說，部分半導體類別、尤其是技術難度較大的部分，中國半導體企業仍然有很大的努力空間。

而且Gartner的分析還只是基于產品類別給出的數據，從產業鏈上下游的角度來切分，則中國目前的情況也不是很樂觀。

但中國半導體產品和技術這一年來的發展很快，從不同企業的營收和增幅就看得出來。

結尾：

過去的半導體產業通常會歷經，擴產—需求增加—產能增加—產能過剩—價格下降—停止擴張產能的周期，而在停止擴張產能之后又會歷經開始缺貨，開始新的周期，這在半導體行業會一直存在。

部分內容來源于：天極網：半導體整體短缺可能會持續到2024年；國際電子商情：國內外半導體產業面面觀：結構性缺芯將結束，后年進入衰退期；半導體芯聞：Gartner：半導體2024年有可能會進入衰退期。