美國在去年10月發布新規阻止英偉達向中國出售尖端人工智能(AI)芯片，但是英偉達迅速為中國開發了特供芯片，在不違反規定的情況下繼續在中國市場銷售芯片。然而，英偉達現在面臨一個更麻煩的問題：中國云計算大客戶并沒有積極購買性能降級版芯片。

知情人士稱，自去年11月以來，阿里巴巴集團、騰訊等中國大型云計算公司一直在測試英偉達的特供芯片樣本。他們已向英偉達表明，今年向英偉達訂購的芯片數量將遠遠少于此前原計劃購買的、已經被禁的英偉達高性能芯片。

從短期來看，英偉達降級版芯片領先中國本土產品的性能優勢正在縮小，這使得國產芯片對買家的吸引力越來越大。知情人士表示，阿里和騰訊正在將一些先進的半導體訂單轉移給本土公司，并且更多地依賴公司內部開發的芯片。另外兩大芯片買家百度、字節跳動也是如此。

從長期來看，中國客戶并不確定英偉達是否能夠繼續向他們供應芯片，因為美國監管機構已承諾定期審查芯片出口管制，并可能進一步收緊對于芯片性能的限制。目前，中國科技公司正在調整他們的商業策略，為未來更少地使用英偉達產品做準備，避免為了適應新芯片而付出不斷調整技術的昂貴代價。

對于英偉達來說，它一方面要滿足美國監管機構的要求，另一方面還要提供中國客戶需要的芯片，在這兩者之間取得平衡正變得越來越困難。此前，中國公司向英偉達訂購了50億美元芯片，但是這些訂單沒能完全交付。中國是英偉達最大市場之一，為英偉達貢獻了大約五分之一的收入。

跳過英偉達

科技研究公司TrendForce分析師弗蘭克·孔(Frank Kung)表示，在中國云計算公司目前使用的高端AI芯片中，大約80%來自英偉達，未來五年這一比例可能會降至50%-60%。他補充說，美國未來收緊芯片管制將給英偉達在華銷售帶來額外壓力。

中國公司一直在測試英偉達特供AI芯片的最高性能版本H20。一些測試人員表示，該芯片允許數據在多個處理器之間高效傳輸，因此在構建處理AI計算工作量所需的芯片集群方面，它是比國產替代品更好的選擇。不過，測試人員表示，他們需要更多H20來彌補它與之前英偉達芯片的算力差距，這增加了他們的成本。

開發人員稱，目前，最先進的中國芯片能夠像美國芯片一樣處理推理(AI預測)和不太復雜的訓練任務。

知情人士表示，阿里芯片部門平頭哥半導體也在開發一款新的專用AI處理器，名為“含光”。阿里此前推出了首款AI推理芯片“含光800”，該芯片可以高效、快速地執行機器學習任務。“如果未來幾年的芯片限制很可能只會變得更嚴格，你最好現在就開始考慮替代方案。”阿里云的一名高管表示。

去年早些時候，ChatGPT引發的生成式AI狂熱刺激了行業對英偉達先進芯片的需求，因為中國主要公司和創業公司都在試圖開發自己的語言模型。現在，許多規模較小的公司正在減少這種努力，轉而開發AI應用。

肯尼斯·楊(Kenneth Yang)是上海一家醫療保健AI創業公司的聯合創始人，正在開發一款護理應用。他表示，自己計劃跳過英偉達為中國推出的最新特供芯片，轉而從本土公司租用AI算力。“錢得花在刀刃上。”他表示，

中國科技公司的工程師們表示，鑒于英偉達的產品生態系統覆蓋的范圍更為廣泛，以及本土替代品繼續供不應求，未來12個月，英偉達的芯片仍將是優先采購的產品。

對沖基金互聯資本(Interconnected Capital)的創始人凱文·徐(Kevin Xu)表示，從長遠來看，美國的限制措施很可能會推動中國開發自己的技術。 “在這個芯片儲備階段完成后，英偉達中國業務存在的意義就不大了。”他表示。

英偉達表示，美國對華AI芯片出口管制規定不會對其財務造成短期影響，因為它可以為這些芯片找到其他買家。但是，英偉達CFO科萊特·克雷斯(Colette Kress)去年表示，從長遠來看，禁止對華銷售AI芯片將使美國產業無法在世界上最大的芯片市場之一參與競爭并保持領先。